【中國(guó)童裝網(wǎng)】靜寂許久的私募股權(quán)基金（PE）再度出手。5月25日，美國(guó)TPG集團(tuán)（Texas Pacific Group）向鞋業(yè)公司達(dá)芙妮國(guó)際控股有限公司（下稱達(dá)芙妮）出資5.5億元（約合8061萬(wàn)美元），最多可獲得14.5%的股權(quán)。
根據(jù)雙方簽訂的協(xié)議，TPG通過(guò)在香港的子公司TPG Premier認(rèn)購(gòu)達(dá)芙妮(香港交易所代碼：00210)于2014年到期的無(wú)擔(dān)�？赊D(zhuǎn)換公司債，債券票面利率為3.125%，每半年支付一次，并可按指定條款轉(zhuǎn)換為達(dá)芙妮普通股股份，初步行使價(jià)格為每股3.5港元。
同時(shí)，TPG還將購(gòu)入達(dá)芙妮1億份的認(rèn)股權(quán)證，行使價(jià)為每股4港元。當(dāng)認(rèn)股權(quán)證全面行使，達(dá)芙妮將增加1億股的普通股。
湯森路透數(shù)據(jù)庫(kù)顯示，這是TPG自2008年初以來(lái)進(jìn)行的第一筆投資。雖然該筆入股金額未超過(guò)1億美元，但從最終可能的參股比例來(lái)看，仍為PE在亞洲地區(qū)規(guī)模較大的一筆投資。
達(dá)芙妮在公告中宣布了籌集資金用途，主要將用來(lái)為擴(kuò)張中國(guó)內(nèi)地商鋪網(wǎng)絡(luò)提供資金；若認(rèn)股權(quán)被全面行使，籌得的資金將用作一般營(yíng)運(yùn)資金。
此外，根據(jù)雙方簽訂的協(xié)議，倘若TPG持股達(dá)到一定比例，將有權(quán)向董事會(huì)及董事會(huì)審核委員會(huì)、提名委員會(huì)及薪酬委員會(huì)各委員會(huì)提名一名董事；同時(shí)委派一人出席本公司董事會(huì)會(huì)議；還可提名達(dá)芙妮財(cái)務(wù)總監(jiān)及供應(yīng)鏈主管的候選人。
達(dá)芙妮于5月25日上午開始停牌，發(fā)布消息后于26日上午復(fù)牌。26日，達(dá)芙妮股價(jià)大幅上漲11.38%，27日再延續(xù)升勢(shì)，以4.02港元報(bào)收，漲幅11.05%。
達(dá)芙妮原名永恩國(guó)際集團(tuán)，成立于1987年，1995年在香港主板上市，主要于中國(guó)內(nèi)地從事制造及分銷鞋類產(chǎn)品、服飾及配件業(yè)務(wù)。2008年6月更名為達(dá)芙妮國(guó)際控股有限公司。
截至2008年底，達(dá)芙妮共有1815家店鋪、616個(gè)專柜及418個(gè)加盟零售點(diǎn)，另代理adidas、Sofft、Born、Arezzo及Nike等品牌。
根據(jù)達(dá)芙妮年報(bào)，截至2008年12月31日，達(dá)芙妮營(yíng)業(yè)額增加37%，至6.85億美元，每股盈利約為0.04美元，總資產(chǎn)3.79億美元。
達(dá)芙妮主席陳英杰在宣布引入TPG作為戰(zhàn)略性股東后表示，TPG的董事總經(jīng)理馬雪征將加入集團(tuán)董事會(huì)參與運(yùn)作。
馬雪征原為聯(lián)想集團(tuán)首席財(cái)務(wù)官（CFO），在2007年9月加入TPG前，已經(jīng)在聯(lián)想工作17年。
TPG是美國(guó)最大的PE之一，在中國(guó)因投資深圳發(fā)展銀行股份有限公司一戰(zhàn)成名。成立于1992年的TPG，管理資本超過(guò)500億美元，旗下?lián)碛酗L(fēng)險(xiǎn)投資、PE等業(yè)務(wù)。
2004年，TPG旗下的新橋投資集團(tuán)出資12.35億元，收購(gòu)深發(fā)展17.89％的股權(quán)，成為其第一大股東，從而成為首家獲得中國(guó)商業(yè)銀行控制權(quán)的境外投資者。
本次交易中，達(dá)芙妮一方的財(cái)務(wù)顧問(wèn)為美林（Merrill Lynch），TPG的財(cái)務(wù)顧問(wèn)則為野村證券（Nomura Securities）。
