要點(diǎn)：美國(guó)棉花出口在美棉需求中的比例依然很高
最新的美國(guó)農(nóng)業(yè)部（USDA) 2006－07年棉花預(yù)測(cè)顯示，美國(guó)棉花出口將低于上年的出口記錄1800萬包；當(dāng)前預(yù)估的2006－07年出口數(shù)量為1400萬包，類似2004－05年的規(guī)模。美國(guó)出口占美棉總需求的比例大大提高，原因是紡織廠用量減少，這一趨勢(shì)始于1998/99年。但，今年這一比例預(yù)期小幅減少至大約74％，相比之下，2004/05年為75.4％。2006/07年美國(guó)棉花出口預(yù)期減少400萬包，盡管世界消費(fèi)量和產(chǎn)量缺口巨大。來自其他出口國(guó)家的競(jìng)爭(zhēng)加劇，今年外國(guó)進(jìn)口需求減少500萬包，這些因素導(dǎo)致美國(guó)出口被下調(diào)。但2006/07年外國(guó)棉紡廠用量預(yù)期創(chuàng)1.165億包記錄，其中中國(guó)用量預(yù)期在5000萬包，或者占總量的43％。
圖 1 美國(guó)棉花出口和占總需求的比例
美國(guó)棉花供量未調(diào)整，需求下調(diào)
2006/07 美國(guó)棉花產(chǎn)量預(yù)估依然在2170萬包（陸地棉大約2100萬包，超長(zhǎng)絨棉 ELS 在 756,000 包），相比之下，去年產(chǎn)量創(chuàng)2390萬包記錄。美國(guó)農(nóng)業(yè)部將于5月11日發(fā)布最終的產(chǎn)量預(yù)估報(bào)告�；诋�(dāng)前的產(chǎn)量預(yù)估和610萬包年初庫存，今年的美國(guó)棉花供量合計(jì)為2780萬包，較2005/06年減少5.5％。
3月報(bào)告中棉花供量沒有調(diào)整，但2006/07年美國(guó)棉花需求被下調(diào)50萬包，至1900萬包，較去年減少近21％，是2001/02年以來的最低水平。出口減少是3月報(bào)告整體需求減少的主要原因，紡織廠用量并沒有被調(diào)整，依然在500萬包。2006/07年美國(guó)棉花出口預(yù)期在1400萬包，原因是到目前為止，總體出口履約進(jìn)度（出口銷售和出運(yùn)）持續(xù)滯后。雖然美國(guó)與大多國(guó)家簽訂的合約與2005/06年相似，但與中國(guó)的合約大大低于上年，而中國(guó)是美棉的主要進(jìn)口國(guó)家。此外，本月報(bào)告也下調(diào)了中國(guó)的進(jìn)口數(shù)量。
基于最新的供量和需求展望，美國(guó)2006/07年期末庫存較2005/06年大幅上調(diào)45％，至總量880萬包�；谶@一庫存數(shù)量，期末庫存將是自1985/86年以來的最高水平，其庫存－對(duì)－用量的比例是自1988/89年以來的最高比例。
2006年紡織貿(mào)易逆差創(chuàng)記錄
2006全年紡織進(jìn)口達(dá)到 197 億磅（相當(dāng)于未加工纖維）的總記錄，較2005年提高3％。但2006年紡織出口減少至47億磅，較上年減少7％，是自1999年以來的最低出口規(guī)模。因此，2006年貿(mào)易逆差達(dá)到150億磅，相比之下，2005年為140億磅，2004年為126億磅。棉纖維紡織占總逆差的58％（87億磅），人造纖維紡織占34％，麻纖維紡織占4％，絲和羊毛紡織占剩余的4％。
2006年12月，美國(guó)紡織進(jìn)口總量14億磅，較11月減少11％，但較上年提高5％。所有大類纖維到貨均較上月減少，但絲綢除外。12月服裝進(jìn)口為9.19億磅，下降幅度很大。12月，其他主要最終用品類的到貨數(shù)量也出現(xiàn)下滑。棉紡織進(jìn)口減少11％，至8.08億磅。棉服裝進(jìn)口下降是12月進(jìn)口減少的主要原因。
12月紡織出口3.05億磅，較11月減少15％，較上年同期減少9％。所有主要纖維和所有主要最終用品類的出口均見滑坡。棉紡織出口減少至1.40億磅，較上月跌21％，是自2001年12月以來的最低出口量。
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中國(guó)棉花供量加大減少世界貿(mào)易
2006/07年世界棉花增產(chǎn)，其中中國(guó)產(chǎn)量上調(diào)幅度最大。世界產(chǎn)量較2005/06年上調(diào)大約280萬包，至總量1.17億包。消耗量也被上調(diào)570萬包，至總量1.22億包，主要原因是中國(guó)棉花產(chǎn)量提高。但世界貿(mào)易預(yù)估被下調(diào)14％，因?yàn)橹袊?guó)進(jìn)口縮水27％。2006/07世界期末庫存預(yù)期下調(diào)，主要原因也在中國(guó)的數(shù)據(jù)調(diào)整。中國(guó)之外的其他國(guó)家的期末庫存所占世界棉花消費(fèi)量的比例僅略降，從2005/06年的33％降至2006/07年的32％。
中國(guó)棉花進(jìn)口繼2005/06年超乎尋常的大幅提高之后，2006/07年預(yù)期維持在歷史高位，但減少520萬包，至總量1400萬包。中國(guó)棉花消費(fèi)量預(yù)期上調(diào)500萬包，2006/07年，中國(guó)所占世界棉花消費(fèi)量的比例在41％。但中國(guó)年初庫存較2005/06年多260萬包，產(chǎn)量提高530萬包，此外，剩余量850,000包，這些數(shù)量擴(kuò)大了國(guó)內(nèi)棉花供量，因此，中國(guó)進(jìn)口需求大幅減少。相比去年，2006/07年中國(guó)國(guó)內(nèi)棉花供量多出800萬包，或者提高20％。
其他國(guó)家的情況，2006/07年其他國(guó)家的國(guó)內(nèi)棉花供量低于上年。最大的下調(diào)幅度在美國(guó)，第二大在澳大利亞。產(chǎn)量減少是供量調(diào)整的主要原因，美國(guó)下調(diào)220萬包，澳大利亞下調(diào)170萬包。2006/07年印度國(guó)內(nèi)供量預(yù)估較2005/06年上調(diào)200萬包，因?yàn)橛《犬a(chǎn)量預(yù)估被上調(diào)250萬包。
圖 2 2006年國(guó)內(nèi)棉花供量的調(diào)整
重點(diǎn)：美國(guó)國(guó)內(nèi)棉消耗量隨著棉產(chǎn)品進(jìn)口水漲船高
2006歷年，美國(guó)國(guó)內(nèi)棉花消耗量（紡織廠用量加凈紡織貿(mào)易）繼續(xù)呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)，但增長(zhǎng)幅度小于2005年，2005年所有服裝配額被取消，導(dǎo)致進(jìn)口紡織品和服裝大幅提高。進(jìn)口擴(kuò)大使得美國(guó)國(guó)內(nèi)紡織工業(yè)面臨不斷加劇的競(jìng)爭(zhēng)，美國(guó)棉紡織廠用量再次減少，美國(guó)紡織出口在連續(xù)三年沒有發(fā)生變化之后出現(xiàn)滑坡。美國(guó)國(guó)內(nèi)棉花消耗量在2006年達(dá)到113億磅，較上個(gè)歷年提高1％（1.27億磅），創(chuàng)下新高。雖然增長(zhǎng)幅度大大低于2005年的9％，但國(guó)內(nèi)棉花消耗量已經(jīng)連續(xù)5年攀升。2006年，國(guó)內(nèi)棉花消耗量達(dá)到（相當(dāng)于）2360萬包原棉，較10前提高43％。
按照年比，2006年美國(guó)棉紡廠用量連續(xù)第六年減少，美國(guó)紡織廠用量累計(jì)26億磅，較2005年減少13％，較1997年的最高記錄減少48％。2006年美國(guó)紡織廠用量?jī)H占國(guó)內(nèi)總消耗量的23％，相比之下，1997年的比例為62％，原因是棉紡織品和服裝凈進(jìn)口擴(kuò)大。隨著進(jìn)口的增加，2006年人均棉花消費(fèi)量提高至大約38磅，與2005年相似。但，2006年人均總消費(fèi)量中大約有9磅屬于美國(guó)紡織廠生產(chǎn)的紡織品，這是歷史最低比例。
美國(guó)紡織廠用量減少的直接原因是，近幾年來自進(jìn)口紡織品和服裝的競(jìng)爭(zhēng)，全球配額被取消，中國(guó)加入世界貿(mào)易組織。2005年最終的服裝配額被取消，美國(guó)紡織工業(yè)面臨持續(xù)的來自亞洲國(guó)家的進(jìn)口產(chǎn)品壓力，尤其是中國(guó)。
圖 3 美國(guó)國(guó)內(nèi)棉花消耗量
在2006歷年，中國(guó)繼續(xù)提高其美國(guó)市場(chǎng)份額，2005年，中國(guó)已經(jīng)取代墨西哥成為對(duì)美出口棉紡織品和服裝的第一大供應(yīng)國(guó)家。2006年，中國(guó)占美國(guó)全部進(jìn)口的大約22％，或者大約24億磅。另一方面，墨西哥倒退至第三，排在巴基斯坦之后，占總量的9％（9000萬磅）。巴基斯坦棉紡織品對(duì)美出口提高到11億磅，占總量的10％。
美國(guó)棉紡織品進(jìn)口的五大供貨國(guó)家還有印度和洪都拉斯。印度占美國(guó)市場(chǎng)的7％，紅度拉斯占5％。雖然美國(guó)每年進(jìn)口的棉產(chǎn)品來自100多個(gè)國(guó)家，但這五個(gè)大供應(yīng)國(guó)家加在一起幾乎占美國(guó)2006年進(jìn)口所有棉紡織品和服裝的53％。2005年這五國(guó)相加占美國(guó)市場(chǎng)的50％，2004年占44％。其中，中國(guó)、印度和巴基斯坦2006年在美國(guó)的市場(chǎng)份額增幅超過11％，而墨西哥和洪都拉斯的市場(chǎng)份額則呈現(xiàn)下降。
近年來，美國(guó)棉產(chǎn)品進(jìn)口總量大大提高。2006年，美國(guó)棉紡織品和服裝進(jìn)口達(dá)到接近110億磅（創(chuàng)新高），較2005年提高4％，較2004年提高15％。多種纖維協(xié)議配額取消之后，全球紡織服裝生產(chǎn)和貿(mào)易做出相應(yīng)調(diào)整，但新時(shí)代的發(fā)展格局還需等幾年之后才能清晰可見，由于美國(guó)市場(chǎng)份額競(jìng)爭(zhēng)加劇，因此美國(guó)的全球紡織供貨國(guó)家可能進(jìn)一步集中。
圖 4 美國(guó)棉紡織品進(jìn)口的主要供應(yīng)國(guó)家
中國(guó)國(guó)內(nèi)對(duì)棉產(chǎn)品的需求很難評(píng)估
由于國(guó)內(nèi)棉花消耗量（工廠用量加凈紡織貿(mào)易）為113億磅，或者2360萬包，因此，美國(guó)是世界最大的棉產(chǎn)品市場(chǎng)。中國(guó)是世界第二大市場(chǎng)，以同樣的方法計(jì)算，中國(guó)2006/07年國(guó)內(nèi)最終用量預(yù)測(cè)在1500萬包。但很難評(píng)估中國(guó)近年來的棉花消耗量，預(yù)估的不確定性已經(jīng)加大。反過來，導(dǎo)致對(duì)中國(guó)國(guó)內(nèi)棉花消耗量的評(píng)估更加不確定。中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的更新數(shù)據(jù)未能澄清這一局面。
從2002年到2005年，美國(guó)國(guó)內(nèi)棉花消耗量提高12％。以同樣的方法計(jì)算，中國(guó)的消耗量提高13％，與美國(guó)大致相同。2004年12月多種纖維協(xié)議配額結(jié)束以及相對(duì)強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)，可能擴(kuò)大了美國(guó)的棉花消耗量。中國(guó)經(jīng)濟(jì)超常發(fā)展刺激中國(guó)的棉花消耗量提高，中國(guó)的真實(shí) GDP 在2002－2005年增長(zhǎng)33％，相比之下，美國(guó)增長(zhǎng)10％。人均 GDP 僅相于美國(guó) GDP 的 3％，中國(guó)收入彈性應(yīng)該較高，進(jìn)一步刺激服裝消費(fèi)。但并不清楚，多種纖維協(xié)議結(jié)束的凈影響和不收入增長(zhǎng)的差別是否使得兩個(gè)國(guó)家出現(xiàn)同樣的消費(fèi)增長(zhǎng)率。
不幸的是，中國(guó)統(tǒng)計(jì)局給出的不同數(shù)據(jù)顯示完全不同的中國(guó)消費(fèi)狀況。從2002年－2005年，中國(guó)服裝消費(fèi)增長(zhǎng)46％。但城市消費(fèi)者調(diào)查顯示，服裝采購數(shù)量實(shí)際沒有增長(zhǎng)。據(jù)報(bào)，僅僅兒童服裝采購數(shù)量擴(kuò)大。
2002－2005 中國(guó)服裝消費(fèi)、變化一覽表
