中棉所和全國優(yōu)質(zhì)棉基地科技服務(wù)項(xiàng)目組，對全國棉花產(chǎn)業(yè)進(jìn)行全程監(jiān)測和分析，發(fā)布2007年中期棉花產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行報(bào)告，供決策參考。
一. 2007/08年度我國棉花產(chǎn)業(yè)形勢預(yù)測
中國棉花生產(chǎn)景氣指數(shù)（CCPPI）繼續(xù)走高，表明我國棉花需求躍上高臺(tái)階。2007/08年度將在330～370之間波動(dòng)，預(yù)測2007年全國棉花產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)走向：“需求持續(xù)增加，面積或穩(wěn)或增；進(jìn)口高位持平, 價(jià)格適位走高；市場轉(zhuǎn)向理性”， CCPPI 2007年1-7月分別為287、275、292、293、290、309和310（表1）。上半年棉產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行走勢如下:
表1 2003/04-2007/08年度CCPPI預(yù)測與實(shí)證檢驗(yàn)
1. 需求持續(xù)增加。棉紗產(chǎn)量保持高速增長態(tài)勢，上半年棉紗產(chǎn)量927.3萬噸，比去年同期增19.5％；棉布129.4億米，同比增13.3％。分析認(rèn)為，需求主要?jiǎng)恿υ醋猿隹诶^續(xù)保持強(qiáng)勁增長態(tài)勢。上半年紡織服裝出口735.0億美元，同比增17.4％，其中紡織品出口249.3美元，同比增8.6％；服裝出口485.7億美元，同比增22.4％。同時(shí)，內(nèi)需增加也是主要?jiǎng)恿χ�。受宏觀調(diào)控等多因素的影響，預(yù)計(jì)下半年紡紗增量會(huì)有所放慢，但全年增幅仍將保持兩位百分?jǐn)?shù)，棉紗產(chǎn)量將達(dá)到2000萬噸上下，預(yù)計(jì)需棉1300萬噸。
2. 面積溫和擴(kuò)大。據(jù)監(jiān)測，今年春播面積增3.0％，達(dá)到8343萬畝，受黃河流域玉米價(jià)格走高的影響，今年夏播夏栽棉面積180萬畝，少于去年75萬畝。至此，今年全國棉花播種面積達(dá)到8523萬畝，增5.2％，凈增423萬畝。
3. 進(jìn)口大幅減少。上半年進(jìn)口117.6萬噸，比去年同期減52.2％。
4. 國內(nèi)外價(jià)格走高。一是中國棉花價(jià)格指數(shù)走高，6月13377元/噸比1月漲454元/噸，漲3.5％；7月14186元比1月漲1263元/噸，漲幅9.8％。二是Cotlook A指數(shù)在徘徊中走高。6月60.6美分比1月漲1.55美分/磅，漲2.6％；7月67.8美分比1月漲8.73美分/磅，漲幅達(dá)14.8％。三是鄭棉期貨在徘徊中走高。“801”7月為14954元比1月漲254元/噸，漲1.7％，曾一度突破15000元，最高達(dá)到15360元/噸。
二. 2007年棉花產(chǎn)量展望
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1、前中期棉花長勢好于去年同期近一成。監(jiān)測結(jié)果，今年5－7月中國棉花生長指數(shù)（CCGI）均值為108，常年為107，表明棉花長勢好于去年和常年同期近一成。其中：5月全國CCGI為110，真葉數(shù)2.3片/株，苗情好于去年同期一成，但為常年的87，差于常年一成多。6月全國CCGI為108，真葉數(shù)10.0片/株，苗情好于去年同期近一成，為常年的102，略好于常年。整體上苗情好轉(zhuǎn)，生長加快。7月全國CCGI 為106，單株果節(jié)26.6個(gè)，同比增加1.4個(gè)，為常年的133，好三成多。從6月中旬到7月中旬，由于棉區(qū)天氣有利，苗情繼續(xù)好轉(zhuǎn)，生長加快，差異縮小，長江中游與華北帶桃入伏面積大，伏前桃多。
2. 前中期天氣利弊并存
一是高溫多陽和春旱。今年春早，氣溫回升快，早春播種順利。內(nèi)地高溫多陽，但春旱嚴(yán)重；南疆氣候溫和；北疆和河西走廊長期低溫多雨，保苗難度大，但全國受災(zāi)和補(bǔ)種面積少于去年同期30％。進(jìn)入6月，內(nèi)地持續(xù)高溫干旱多陽，由于澆水抗旱，普遍早發(fā)，長江6月中旬進(jìn)入蕾期，比常年早10天，其中一熟棉田早于常年20天。黃河早于常年7～10天。然而，北疆嚴(yán)重遲發(fā)，比去年同期晚15～20天，弱苗面積大。
二是局部高溫對成鈴很不利。7月下旬長江中游、黃淮和南疆氣溫超過35℃，蕾鈴脫落增加。南疆因今年為枯水年，加上棉田面積擴(kuò)大，嚴(yán)重缺水，對奪取高產(chǎn)也不利。
3.自然災(zāi)害重于去年同期，絕收面積與去年同期相當(dāng)，病蟲害中重度發(fā)生
一是受災(zāi)面積大，但絕收面積與去年同期相當(dāng)。至7月底，全國棉田受害面積8591萬畝（次），比去年同期多2517萬畝（次），增41％。其中，成災(zāi)面積885萬畝（次），多于去年同期682萬畝（次），增2倍多。然而，棉田絕收面積僅60萬畝，與去年同期相當(dāng)。
二是病害大發(fā)生。6月下旬，由于低溫導(dǎo)致長江和黃河“兩萎病”大發(fā)生，發(fā)病面積2850萬畝，其中落葉垮稈死苗率10％上下的面積約500萬畝，產(chǎn)量損失5％上下。苗期遭遇低溫、冷害和多雨主要分布于北疆，弱苗遲發(fā)面積達(dá)到1000萬畝，對早發(fā)造成不利影響。
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1.總產(chǎn)超過期望或可能超過去年。一是播種面積8523萬畝，比去年增5.2％，至7月25日絕收面積與去年同期相當(dāng)是一個(gè)有利因素。二是單產(chǎn)水平。CCGI 4―7月平均為108，表明前中期長勢好于去年同期近一成，預(yù)測單產(chǎn)達(dá)到前3年77千克/畝水平，期望總產(chǎn)656萬噸；如果中后期天氣正常，單產(chǎn)有可能達(dá)到80千克/畝水平，總產(chǎn)682萬噸，高于早期650萬噸預(yù)期水平，也高于去年673萬噸水平。
2. 早熟性表現(xiàn)早晚相間的特點(diǎn)。由于內(nèi)地大部與南疆因旱早發(fā)早熟，北疆、河西走廊因前期低溫與淮河澇災(zāi)而遲發(fā)晚熟，如果天氣正常，預(yù)計(jì)早發(fā)棉田的吐絮時(shí)間將提早到8月中旬，而遲發(fā)棉田的吐絮期將推后到9月中旬，早晚相差1個(gè)月有余。
3. 關(guān)鍵看中后期天氣。棉花單產(chǎn)的平、增與減，收獲時(shí)間的早與晚，品質(zhì)的好與壞，關(guān)鍵看天氣。一看重大災(zāi)害天氣，沿海棉區(qū)主要看8－9月的臺(tái)風(fēng)登陸次數(shù)和強(qiáng)度。二看8月低溫出現(xiàn)的頻率和強(qiáng)度，如遇低溫將誘發(fā)“兩萎病”的暴發(fā)，早衰面積大。三看氣溫，如果初霜早臨對北疆的影響大。四看秋爽還是秋澇。若秋高氣爽，陽光普照，吐絮早，爛鈴少，產(chǎn)量有保障，品質(zhì)好。相反，若秋雨連綿，造成“爛場”，吐絮推遲，爛鈴增加，減產(chǎn)降質(zhì)。
三. 新棉價(jià)格展望
綜合分析，多因素支持2007/08年度新棉價(jià)走高和利好。預(yù)測新棉價(jià)格將呈適位走高的態(tài)勢，價(jià)格走向?qū)⑴c2006/07年度相反。按照期貨引領(lǐng)現(xiàn)貨，新棉開秤價(jià)將在13500元/噸水平上（按328級(jí)，棉籽1.4元/千克，衣分37％，子棉售價(jià)5.88元/千克）。
值得指出的是，我國要在全球加快引領(lǐng)和推進(jìn)形成紡織原料及制品的價(jià)格由“兩低”轉(zhuǎn)向“兩高”。作為全球棉花生產(chǎn)、紡織品生產(chǎn)、消費(fèi)和出口大國，我國應(yīng)主動(dòng)引領(lǐng)全球紡織原料及制品的價(jià)格走向，要加快擺脫低價(jià)原料和低價(jià)紡織品（即“兩低”）的被動(dòng)局面，加快推進(jìn)全球形成紡織原料的中高價(jià)和紡織品的中高價(jià)（即“兩高”）。這是我國棉花產(chǎn)業(yè)應(yīng)對人民幣升值、出口退稅下調(diào)和用工價(jià)格上漲的新舉措。
1. 國際棉價(jià)將呈上漲走向。分析指出，全球棉價(jià)低位的周期預(yù)計(jì)將要結(jié)束，預(yù)測今后幾年全球棉價(jià)呈穩(wěn)步走高態(tài)勢，Cotloot A指數(shù)將恢復(fù)到70美分/磅這一合理的價(jià)位，期間可能達(dá)到90美分/磅的高位。由于玉米和植物油脂作為工業(yè)原料的比重加大，糧油因?yàn)槟茉椿倘奔觿�，必將拉�?dòng)全球糧食價(jià)格的上漲，其棉價(jià)也將跟隨上漲。
2. 現(xiàn)金投入增加支持新棉價(jià)格上漲。據(jù)項(xiàng)目組監(jiān)測，今年農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料繼續(xù)上漲，現(xiàn)金成本增22.3元/畝，漲4.9％，而雇工費(fèi)用減少。主要特點(diǎn)：一是生產(chǎn)資料價(jià)格有降有漲。如尿素價(jià)格降4.2％，其他農(nóng)資如二銨漲6.1％，地膜漲5.4％，柴油漲2.0％。二是種子價(jià)格上漲幅度達(dá)到19.2％。三是雇工費(fèi)用持平。四是農(nóng)民從良種補(bǔ)貼中得到了好處。按面積計(jì)算，每畝補(bǔ)貼13.5元；按數(shù)量計(jì)算，每千克種子補(bǔ)貼20.6元。
3. 價(jià)格的走向和走勢關(guān)鍵看宏觀調(diào)控。宏觀調(diào)控將對新棉價(jià)格產(chǎn)生至關(guān)重要的影響。主要方面：一看“銀根緊縮”。如果下半年國家采取貨幣“收縮和從緊”政策，鑒于紡織業(yè)處于調(diào)控的風(fēng)口浪尖，一旦啟動(dòng)調(diào)控或?qū)嵭?#8220;點(diǎn)調(diào)節(jié)”，處于產(chǎn)業(yè)鏈起點(diǎn)的植棉業(yè)將會(huì)兜底，市場風(fēng)險(xiǎn)不得不轉(zhuǎn)移到農(nóng)民身上，子棉收購價(jià)將可能步2004年后塵，當(dāng)年子棉售價(jià)比上一年度下降近1/3。二看配額追加及其時(shí)間的早晚。鑒于滑準(zhǔn)稅率的上調(diào)，由于國際棉價(jià)走高，新稅基對國內(nèi)價(jià)格走高的支撐作用遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其打壓效果。三看銀行的干預(yù)，如出臺(tái)的收購指導(dǎo)價(jià)和貸款發(fā)放的時(shí)間。
四. 2007/08年度全球棉花生產(chǎn)、消費(fèi)和價(jià)格走向
2007/08年度，全球植棉面積減少，單產(chǎn)下降，總產(chǎn)減少，產(chǎn)需差擴(kuò)大，這是幾家機(jī)構(gòu)的基本看法。據(jù)預(yù)測，全球棉花結(jié)束連續(xù)3年的高產(chǎn)期，消費(fèi)與貿(mào)易增加，庫存則減少，產(chǎn)小于需，價(jià)格將繼續(xù)回升。
美國農(nóng)業(yè)部7月發(fā)布2007/08年度全球棉花總產(chǎn)2521萬噸，減2.2％；消費(fèi)2769萬噸，增106萬噸，增4.0％。由于主產(chǎn)國遭遇高溫和干旱，預(yù)測單產(chǎn)降低，總產(chǎn)減少。
貿(mào)易增長，庫存減少。進(jìn)口899萬噸，增86萬噸，增10.6％；出口889萬噸，增84萬噸，增10.4％。期末庫存1106萬噸，減142萬噸，減11.4％。國際棉花咨詢委員會(huì)6-7月發(fā)布2007/08年度全球面積3380萬公頃，減30萬公頃，同比減0.9％，預(yù)測單產(chǎn)689千克/公頃，總產(chǎn)2510萬噸，減24萬噸，減0.9％；消費(fèi)2682萬噸，增68萬噸，增2.6％。
