[中國童裝網(wǎng)] 中國是世界上最大的羊毛進(jìn)口國、生產(chǎn)加工國和消費(fèi)國，成為全球毛紡行業(yè)的決定力量。國際紡織機(jī)械協(xié)會(huì)最新數(shù)據(jù)表明，中國毛紡紗錠量占全球總量25%，毛紡織機(jī)占全球總量20%。國際毛紡組織2010年度預(yù)估數(shù)據(jù)顯示，中國是全球最大的羊毛紗線出口國，第二大羊毛面料出口國(位于意大利后)，第一大羊毛針織衫出口國，第二大羊毛梭織男裝和女裝出口國。
(一)中國的毛紡產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)�！�
2010年規(guī)模以上企業(yè)中，毛紡織(非服裝)工業(yè)產(chǎn)值占紡織業(yè)(非服裝)的11.4%，毛紡織品和毛服裝出口額達(dá)84.36億美元，約占全部紡織品服裝出口總額的4%。受中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)和國際金融危機(jī)沖擊的影響，中國羊毛和毛紡織產(chǎn)業(yè)在2005年之后也出現(xiàn)了與國際毛紡織業(yè)同樣的結(jié)構(gòu)性變化。
一是，國產(chǎn)羊毛減少，進(jìn)口毛增加。2009年，中國綿羊存欄數(shù)比2005年減少24.8%，羊毛產(chǎn)量減少7.4%，進(jìn)口原毛增長(zhǎng)23.4%，中國原毛加工量占世界原毛產(chǎn)量的比重從28.26%上升到32.12%；
二是，人均勞動(dòng)生產(chǎn)率提高。規(guī)模以上企業(yè)的從業(yè)人數(shù)過去5年減少6.8%，產(chǎn)值增長(zhǎng)82%；
三是，過去5年，內(nèi)需與出口結(jié)構(gòu)變化，出口交貨值僅增長(zhǎng)32%，內(nèi)銷產(chǎn)值增長(zhǎng)107%；
四是，出口附加值大幅提高，毛紡織及毛制品服裝出口過去5年增長(zhǎng)49.6%，其中出口數(shù)量下降22%，出口額增長(zhǎng)32%；毛織物出口數(shù)量下降12.34%，出口額下降0.6%；毛制服裝出口數(shù)量下降7.25%，出口額增長(zhǎng)36%。
(二)中國進(jìn)口羊毛情況。
根據(jù)中國海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2010年中國進(jìn)口羊毛33.34萬噸，達(dá)到歷史新高。其中原毛26.5萬噸，洗凈毛4.96萬噸，毛條1.54萬噸。
中國羊毛總需求為45.7萬噸，與此同時(shí)，世界羊毛產(chǎn)量約為108.3萬噸。因此，中國羊毛需求量占世界羊毛產(chǎn)量的42%，是全球各國中比例最高的國家。2011年1-6月，中國進(jìn)口原毛14.54萬噸，同比下降了2%。
雖然中國的總體羊毛進(jìn)口增長(zhǎng)，但從各羊毛供應(yīng)國進(jìn)口的情況也有所不同。中國從新西蘭進(jìn)口突破最高點(diǎn)，上升14.5%，彌補(bǔ)了中國國內(nèi)羊毛供應(yīng)量的下滑(中國羊毛與新西蘭羊毛細(xì)度相似，但是質(zhì)量較低)。
與此相反，中國從澳大利亞進(jìn)口羊毛下滑了2%，這是由于來自意大利等其他西歐國家的買家的競(jìng)爭(zhēng)促使澳毛價(jià)格上升。所以，中國工廠將其注意力轉(zhuǎn)移到其他國家如俄羅斯、哈薩克斯坦，南非(2010年前半年)。2010年中國從這些國家進(jìn)口的羊毛增加了8%。
(三)羊毛行情的回顧。
全球流動(dòng)性擴(kuò)張，羊毛等大宗資源性產(chǎn)品金融屬性日益凸顯。由于自然氣候、毛肉糧價(jià)差、其他纖維競(jìng)爭(zhēng)、全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)等原因，多年來全球羊毛產(chǎn)量急劇下降。隨著歐美市場(chǎng)復(fù)蘇，有限的行業(yè)需求回升在羊毛供應(yīng)極度短缺的情況下，卻讓市場(chǎng)波起云涌，一些澳毛拍賣市場(chǎng)中久違了的國家迅猛地回到澳毛市場(chǎng)中，這其中包括意大利、土耳其、德國，另外還有新西蘭和烏拉圭。與以往相比，這些國家采購澳毛的數(shù)量都增加了一倍甚至更多，加劇了羊毛供應(yīng)的緊張程度。
澳大利亞作為西方社會(huì)中經(jīng)濟(jì)狀況穩(wěn)定的為數(shù)不多的國家之一，其貨幣澳元匯率也一路走強(qiáng)，從0.8一直攀升到1.10，目前也穩(wěn)定在1.0以上。間接地推動(dòng)了以美元計(jì)價(jià)的羊毛價(jià)格的額外上漲。
羊毛自2010年9月上次會(huì)議以來，羊毛行情持續(xù)強(qiáng)勁一路上漲，期間僅有幾次小幅調(diào)整，未像其他紡織原料如棉花等走了一把“過山車”行情。以南京羊毛市場(chǎng)指數(shù)為例，從會(huì)議后2010年9月17日的5913點(diǎn)到今年澳大利亞休市那周的2011年7月23日的9050點(diǎn)，上漲了53%。這與全球毛價(jià)同步，成為20多年來上漲幅度最大的一年。毫不夸張的說，是我進(jìn)入這一行業(yè)20多年難得一遇的最好行情，甚至超過了眾所周知的2002年我們引漲市場(chǎng)的那輪行情。
但是，我們還是要注意到國內(nèi)價(jià)格的倒掛現(xiàn)象依然存在，很多企業(yè)為了規(guī)避貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)和資金融資壓力，紛紛由直接向國外供應(yīng)商采購轉(zhuǎn)回國內(nèi)人民幣采購。這也導(dǎo)致了國內(nèi)進(jìn)口商也向資金實(shí)力雄厚、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制較好的企業(yè)集聚。
羊毛市場(chǎng)后期展望
羊毛價(jià)格的后期走勢(shì)影響因素有很多，我想從以下幾個(gè)方面和各位代表一起探討。
(一)中國宏觀經(jīng)濟(jì)狀況。
目前大家都很關(guān)心，在中國政府宏觀調(diào)控政策下，今年下半年中國經(jīng)濟(jì)的走勢(shì)是硬著陸還是軟著陸？由于中國制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)指數(shù)同經(jīng)濟(jì)有關(guān)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)之間具有較強(qiáng)的相關(guān)性，因而通過對(duì)PMI走勢(shì)變化的研究，可以觀察、分析宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)。7月中國制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)49.3，于一年來首次跌破50關(guān)口.這表明中國工業(yè)領(lǐng)域年率化增速正在放慢,是為貨幣緊縮措施開始發(fā)威的確鑿跡象。雖然PMI數(shù)據(jù)跌到榮枯分水嶺50下方,但并不代表中國的制造業(yè)已經(jīng)暫停,只是意味著增長(zhǎng)速度變慢而非變快了.鑒于中國6月工業(yè)產(chǎn)出較上年同期增長(zhǎng)15.1%,那么只有PMI多個(gè)月維持在50下方之后,才能引起人們對(duì)制造業(yè)擴(kuò)張步伐的深切擔(dān)憂。發(fā)布PMI的匯豐稱,盡管未來數(shù)月工業(yè)產(chǎn)出增長(zhǎng)率料放緩,但今年余下時(shí)間整體國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)增速應(yīng)維持在"近9%"的水平。
(二)下半年國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)政策預(yù)測(cè)。
下半年CPI增速仍堅(jiān)守高位,已在預(yù)期之內(nèi)。國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，7月居民消費(fèi)價(jià)格(CPI)同比上漲6.5%，創(chuàng)下37個(gè)月以來新高。食品價(jià)格上漲14.8%；工業(yè)品出廠價(jià)格(PPI)同比上漲7.5%。
8月初，美國債務(wù)問題才略為平息，歐債危機(jī)又蔓延到意大利與西班牙。全球經(jīng)濟(jì)"二次探底"的擔(dān)憂有所抬頭,這讓國內(nèi)一些人士期盼中國可能會(huì)適度放松宏觀調(diào)控力度。不過多數(shù)分析師預(yù)期,目前國內(nèi)物價(jià)指數(shù)高企,房地產(chǎn)價(jià)格居高不下,短期內(nèi)政策面至少不會(huì)放松。
從2010年1月起，中國央行已經(jīng)實(shí)行了12次提高存款準(zhǔn)備金率(目前已達(dá)21.5%),5次加息(目前一年期存款利息為3.5%)。在降通脹、保民生的前提下，若統(tǒng)計(jì)局公布數(shù)值高于預(yù)期,將進(jìn)一步加大央行再次加息、或推出其它緊縮政策的可能。
(三)人民幣匯率問題。
國際貨幣基金組織(IMF)一直表示人民幣估值仍然太低。不過,消費(fèi)者物價(jià)節(jié)節(jié)攀升已幫助修正了先前人民幣低估的問題,經(jīng)常項(xiàng)目盈余造成的升值壓力也已下降。通脹不降,人民幣甚至可能開始出現(xiàn)高估的樣子。
自2005年以來中國每年允許人民幣升值5%,只有在2008-2009年間暫停升值。從理論角度來看,人民幣已經(jīng)不便宜。今年5月，我去了趟美國，發(fā)現(xiàn)美國的物價(jià)水平在某些層面上來說，比中國更便宜。在北京王府井,喝一杯咖啡或茶的花費(fèi)并不亞于紐約。住房等非全球市場(chǎng)決定的價(jià)格依然沒有下跌。公用事業(yè)費(fèi)等上漲,都降低了中國商品的競(jìng)爭(zhēng)力,哪怕名義匯率未變。
(四)中國毛紡制品的出口壓力。
標(biāo)普下調(diào)美國主權(quán)債務(wù)信用評(píng)級(jí)造成的全球“股災(zāi)”讓人心驚肉跳，下一步是否會(huì)引發(fā)全球貨幣“貶值競(jìng)賽”同樣值得關(guān)注。由于美國是我國僅次于歐盟的第二大貿(mào)易伙伴，美元貶值、人民幣升值的壓力進(jìn)一步增大后，加上經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇受阻造成美國消費(fèi)需求萎縮，中國對(duì)美出口難以擺脫出口放緩、依賴出口的企業(yè)開工不足的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，昂貴的原料價(jià)格也影響了出口價(jià)格的接受程度，影響最終客戶的下單決心。
(五)羊毛供應(yīng)情況。
作為全球最大的美利奴羊毛生產(chǎn)國——澳大利亞羊毛產(chǎn)量預(yù)測(cè)委員會(huì)在8月初發(fā)布了最新的2010/11年度羊毛產(chǎn)量預(yù)測(cè)。2010/2011年度羊毛產(chǎn)量為34.5萬噸，同比增長(zhǎng)0.6%。2011/2012年度羊毛產(chǎn)量為35.5萬噸，同比增長(zhǎng)3.1%。經(jīng)歷了去年的上漲行情，原有的庫存羊毛已經(jīng)銷售一空，實(shí)際能夠上市的羊毛數(shù)量顯然不會(huì)超過預(yù)測(cè)數(shù)量。
其他主要產(chǎn)毛國家如新西蘭、南非、烏拉圭等均預(yù)測(cè)羊毛產(chǎn)量有不同程度的下降。
據(jù)最新統(tǒng)計(jì)，各國的羊只數(shù)量已開始有所上升，但對(duì)羊毛產(chǎn)量增加的影響還需要一段時(shí)間的支持。因此，供應(yīng)短缺的問題還不能如棉花那樣通過擴(kuò)大播種面積，迅速解決供應(yīng)問題。這就引出下面一個(gè)因素——羊毛與其他纖維的競(jìng)爭(zhēng)力的問題。
(六)羊毛與其他纖維的競(jìng)爭(zhēng)力。
國際毛紡組織信息委員會(huì)主席Chris Wilcox先生關(guān)于這一問題，在多年的數(shù)據(jù)積累基礎(chǔ)上，為大家建立了一個(gè)很好的模型。根據(jù)他的模型，如果羊毛價(jià)格與棉花價(jià)比超過多年平均4.5，與化纖價(jià)比超過多年平均3.65，羊毛價(jià)格的競(jìng)爭(zhēng)力就會(huì)下降。
目前羊毛與棉花的價(jià)格比超過了5.6，與化纖的價(jià)格比超過了5.4，這就意味著在后期在市場(chǎng)供需變化不變的情況下，產(chǎn)品中用毛比例的下降，羊毛會(huì)被其他可代替纖維所替代，羊毛的需求量下降，價(jià)格有下跌的可能。
(七)中國企業(yè)的庫存情況。
在羊毛價(jià)格高位運(yùn)行之際，原料上游企業(yè)由于承擔(dān)了更多的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和資金壓力，按訂單購買原料的理念越來越被接受。在毛條加工環(huán)節(jié)顯然也不會(huì)大張旗鼓做庫存。
由于去年羊毛價(jià)格的上漲導(dǎo)致很多中下游紡織企業(yè)的原料供應(yīng)措手不及，今年上半年很多企業(yè)也陸陸續(xù)續(xù)的提前進(jìn)行了原料的儲(chǔ)備。據(jù)WIND資訊統(tǒng)計(jì)，在已公布的14家紡織業(yè)上市公司中報(bào)中，除了3家ST公司外，其余11家的原材料庫存皆超出2千萬元以上。部分龍頭企業(yè)的原材料庫存都高于1億元以上。
近幾個(gè)月半精紡、粗紡市場(chǎng)需求趨弱，整個(gè)行業(yè)處于淡旺季轉(zhuǎn)換時(shí)期，產(chǎn)成品存貨處在一個(gè)相對(duì)高位，這就使得前幾個(gè)月紡織行業(yè)大量增加的原材料庫存難以及時(shí)消化，所以總體企業(yè)的原材料庫存量依然較高。
本年度澳洲開拍的第一周，恰逢美國債務(wù)危機(jī)導(dǎo)致信用評(píng)級(jí)下降事件的爆發(fā)，一周內(nèi)股票市場(chǎng)、匯率交易、羊毛拍賣都經(jīng)歷了一次急速”過山車”。也適時(shí)的給我們上了一課，當(dāng)前的羊毛貿(mào)易已今非昔比，全球任何一個(gè)突發(fā)事件勢(shì)必對(duì)市場(chǎng)引起連鎖反應(yīng)。特別是國內(nèi)許多企業(yè)多年形成的一種“買漲不買落”的心理狀態(tài)，新貿(mào)易格局必將對(duì)國內(nèi)的毛紡企業(yè)造成較大的沖擊。在此友情提醒大家應(yīng)該冷靜觀察市場(chǎng)的變化，充分分析供需關(guān)系和發(fā)展動(dòng)態(tài)，根據(jù)自己的實(shí)際需求來考慮出手時(shí)機(jī)。
